Las ganancias se reinvierten: el capital y los rendimientos crecen juntos.
Backtest hasta 2026-07-28
Tras publicarseEl día del cierreReferencia · S&P 500
Tras publicarse — compra las posiciones solo cuando la declaración ya es pública, unos 45 días después del cierre del trimestre — el recorrido que alguien podría haber hecho de verdad.
El día del cierre — supone que esas mismas posiciones se compraron el último día del trimestre, cuando nadie podía conocerlas todavía. Imposible en la realidad — se muestra en línea discontinua solo para comparar.
Referencia — retorno total del S&P 500 (SPY) en la misma ventana — lo que ganaría no hacer nada y tener el mercado.
Backtest hipotético — no es un historial de operaciones real. Simulado con datos públicos desde 2014-02: cada posición se compra solo después de que el reporte se hizo público (sin usar información no disponible entonces), con costos de operación descontados y sobre una base de retorno total. El rendimiento pasado no predice resultados futuros.
Todas las métricas siguientes se calculan sobre la curva «Tras publicarse».
Rend. anual?
8.3%
Retorno anual compuesto del período.
Riesgo (vol.)?
27.6%
Cuánto oscilan los retornos (desv. anualizada); menos es más estable.
Retorno vs riesgo?
0.43
Retorno ÷ volatilidad; más alto es mejor.
vs S&P?
−5.6%
Ganancia anual sobre el S&P.
vs Índice?
−4.8%
El exceso anual propio de la estrategia, aparte del mercado.
Significancia del exceso?
t=−0.88 · débil
valor t: qué tan sólido es el exceso — más alto es más fiable.
Caída máx.?
−51.2%
Mayor caída de pico a valle.
Apalancamiento impl.?
1.15×
Cuántas veces sube y baja junto con el mercado.
Recuperación máx.?
39 meses
La espera más larga desde un pico hasta un nuevo máximo.
Perfil
Charlie Munger
Concentración extrema y paciencia de por vida: un puñado de negocios comprados a precios sensatos y simplemente conservados. La disciplina de modelos mentales de Munger hizo de esta pequeña cartera una de las más leídas del mundo.
Cartera y cambios
Modo de réplicaSolo top 5Solo top 10Todo >1%
Cartera actualCambios de posición
Declaración 2026-Q2 · presentada el 2026-07-16
Todo >1% · pesos declarados
Ticker
Nombre
Peso
vs reporte anterior
WFC
Wells Fargo & Co.
45.5%
−1.2 ▼
BAC
Bank of America Corporation
44.4%
+3.9 ▲
BABA
Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares, each represents eight Ordinary Shares
7.3%
−2.9 ▼
USB
U.S. Bancorp
2.8%
+0.2 ▲
Riesgo
La réplica se construye con reportes públicos: ~45 días de retraso, solo largos en acciones de EE. UU.; su rendimiento no es el del fondo y el gestor puede haber operado desde entonces.
El rendimiento pasado o simulado no predice el futuro. Masterfolio es un servicio de información / editorial, no un asesor de inversiones.