Las ganancias se reinvierten: el capital y los rendimientos crecen juntos.
Backtest hasta 2026-07-28
Tras publicarseEl día del cierreReferencia · S&P 500
Tras publicarse — compra las posiciones solo cuando la declaración ya es pública, unos 45 días después del cierre del trimestre — el recorrido que alguien podría haber hecho de verdad.
El día del cierre — supone que esas mismas posiciones se compraron el último día del trimestre, cuando nadie podía conocerlas todavía. Imposible en la realidad — se muestra en línea discontinua solo para comparar.
Referencia — retorno total del S&P 500 (SPY) en la misma ventana — lo que ganaría no hacer nada y tener el mercado.
Backtest hipotético — no es un historial de operaciones real. Simulado con datos públicos desde 2019-04: cada posición se compra solo después de que el reporte se hizo público (sin usar información no disponible entonces), con costos de operación descontados y sobre una base de retorno total. El rendimiento pasado no predice resultados futuros.
Todas las métricas siguientes se calculan sobre la curva «Tras publicarse».
Rend. anual?
26.1%
Retorno anual compuesto del período.
Riesgo (vol.)?
26.9%
Cuánto oscilan los retornos (desv. anualizada); menos es más estable.
Retorno vs riesgo?
1.00
Retorno ÷ volatilidad; más alto es mejor.
vs S&P?
+10.5%
Ganancia anual sobre el S&P.
vs Índice?
+9.0%
El exceso anual propio de la estrategia, aparte del mercado.
Significancia del exceso?
t=1.38 · moderado
valor t: qué tan sólido es el exceso — más alto es más fiable.
Caída máx.?
−31.6%
Mayor caída de pico a valle.
Apalancamiento impl.?
1.09×
Cuántas veces sube y baja junto con el mercado.
Recuperación máx.?
17 meses
La espera más larga desde un pico hasta un nuevo máximo.
Perfil
Duan Yongping
Empresario convertido en inversor al estilo Buffett: compra lo que entiendes, conserva lo que compone. Sus posiciones en NetEase y Apple son leyendas de la comunidad china.
Cartera y cambios
Modo de réplicaSolo top 5Solo top 10Todo >1%
Cartera actualCambios de posición
Declaración 2026-Q1 · presentada el 2026-05-19
Todo >1% · pesos declarados
Otros 24.3%
Ticker
Nombre
Peso
vs reporte anterior
AAPL
Apple Inc.
36.7%
−13.6 ▼
NVDA
Nvidia Corp
12.1%
+4.3 ▲
PDD
PDD Holdings Inc. American Depositary Shares
10.1%
+2.6 ▲
TSLA
Tesla, Inc. Common Stock
6.3%
Nueva
GOOG
Alphabet Inc. Class C Capital Stock
5.3%
+2.0 ▲
OXY
Occidental Petroleum Corporation
3.3%
+0.2 ▲
MSFT
Microsoft Corp
1.9%
−0.5 ▼
Riesgo
La réplica se construye con reportes públicos: ~45 días de retraso, solo largos en acciones de EE. UU.; su rendimiento no es el del fondo y el gestor puede haber operado desde entonces.
El rendimiento pasado o simulado no predice el futuro. Masterfolio es un servicio de información / editorial, no un asesor de inversiones.