Las ganancias se reinvierten: el capital y los rendimientos crecen juntos.
Backtest hasta 2026-07-28
Tras publicarseEl día del cierreReferencia · S&P 500
Tras publicarse — compra las posiciones solo cuando la declaración ya es pública, unos 45 días después del cierre del trimestre — el recorrido que alguien podría haber hecho de verdad.
El día del cierre — supone que esas mismas posiciones se compraron el último día del trimestre, cuando nadie podía conocerlas todavía. Imposible en la realidad — se muestra en línea discontinua solo para comparar.
Referencia — retorno total del S&P 500 (SPY) en la misma ventana — lo que ganaría no hacer nada y tener el mercado.
Backtest hipotético — no es un historial de operaciones real. Simulado con datos públicos desde 2016-02: cada posición se compra solo después de que el reporte se hizo público (sin usar información no disponible entonces), con costos de operación descontados y sobre una base de retorno total. El rendimiento pasado no predice resultados futuros.
Todas las métricas siguientes se calculan sobre la curva «Tras publicarse».
Rend. anual?
21.3%
Retorno anual compuesto del período.
Riesgo (vol.)?
41.3%
Cuánto oscilan los retornos (desv. anualizada); menos es más estable.
Retorno vs riesgo?
0.67
Retorno ÷ volatilidad; más alto es mejor.
vs S&P?
+5.5%
Ganancia anual sobre el S&P.
vs Índice?
+13.6%
El exceso anual propio de la estrategia, aparte del mercado.
Significancia del exceso?
t=1.16 · moderado
valor t: qué tan sólido es el exceso — más alto es más fiable.
Caída máx.?
−60.0%
Mayor caída de pico a valle.
Apalancamiento impl.?
0.87×
Cuántas veces sube y baja junto con el mercado.
Recuperación máx.?
53 meses
La espera más larga desde un pico hasta un nuevo máximo.
Perfil
Michael Burry
Scion, de Burry, se enmarca en el valor profundo contrario. Es ampliamente conocido por su fuerte apuesta bajista sobre las hipotecas subprime antes de la crisis financiera de 2008 (uno de los personajes en los que se basa La gran apuesta). Su cartera declarada suele ser pequeña y concentrada, con una rotación muy rápida, y a menudo expresa sus opiniones mediante opciones, por lo que su interpretación exige especial cautela. Es un estilo de valor profundo contrario; los inversores interesados en este ámbito pueden seguir sus informes 13F con el tiempo.
Cartera y cambios
Modo de réplicaSolo top 5Solo top 10Todo >1%
Cartera actualCambios de posición
Declaración 2025-Q3 · presentada el 2025-11-03
Todo >1% · pesos declarados
Otros 19.3%
Ticker
Nombre
Peso
vs reporte anterior
MOH
Molina Healthcare, Inc.
35.1%
Nueva
LULU
lululemon athletica inc.
26.1%
+5.0 ▲
SLM
SLM Corporation
19.5%
Nueva
Riesgo
13F parcial — Burry's filings are often dominated by put options/shorts, in a small and fast-turning book; the 13F notional is easy to misread.
La réplica se construye con reportes públicos: ~45 días de retraso, solo largos en acciones de EE. UU.; su rendimiento no es el del fondo y el gestor puede haber operado desde entonces.
El rendimiento pasado o simulado no predice el futuro. Masterfolio es un servicio de información / editorial, no un asesor de inversiones.