고수처럼 투자하라
정보 및 리서치 목적입니다. 투자 자문이 아닙니다.
13F 공시

퍼싱 스퀘어

빌 애크먼
성과
초기 $100,000 가정 · 벤치마크: S&P 500
가상·백테스트
복제 방식상위 5개만상위 10개만전체 >1%
연초 이후1년5년8년전체
복리 운용원금 고정

수익을 재투자하여 원금과 수익이 함께 불어나는 가정.

$100k$150k2021/082023/042024/112026/07$175k$151k
백테스트 종료 2026-07-28
공시 후 매수분기 말 매수벤치마크 · S&P 500
공시 후 매수 — 공시가 공개된 뒤(분기 말에서 약 45일 후)에 매수한 경우의 움직임. 실제로 누구나 지날 수 있었던 경로입니다.
분기 말 매수 — 같은 종목을 분기 마지막 날 바로 매수했다고 가정한 움직임. 그때는 아무도 알 수 없었으므로 현실에서는 불가능하며, 비교용으로 점선으로 표시합니다.
벤치마크 — 같은 기간 S&P 500(SPY) 총수익률 — 아무것도 안 하고 시장만 보유한 성과.

가상 성과·백테스트(실제 거래 기록 아님). 2013-08부터의 공개 데이터로 시뮬레이션: 각 종목은 공시가 공개된 뒤에만 매수하며(당시 알 수 없던 정보는 사용하지 않음), 거래 비용을 차감하고 배당 포함 총수익 기준으로 계산합니다. 과거 성과는 미래를 예측하지 않습니다.

아래 지표는 모두 공시 후 매수 곡선을 기준으로 계산했습니다.
연 수익률?
15.9%
기간 복리 연수익률.
리스크(변동성)?
21.4%
수익률의 출렁임(연환산 표준편차). 낮을수록 안정적.
리스크 대비 수익?
0.80
수익률 ÷ 변동성. 높을수록 좋음.
S&P 초과?
+1.8%
S&P 대비 연율 초과분.
대비 초과?
+2.6%
시장과 무관한, 전략 고유의 연간 초과.
초과의 유의성?
t=0.72 · 약함
t 값: 초과가 얼마나 견고한지 — 높을수록 신뢰.
최대 낙폭?
−49.7%
고점에서 저점까지 최대 하락.
내재 레버리지?
0.99×
시장과 함께 오르내리는 배수.
최장 회복?
17 개월
고점에서 신고가까지 가장 오래 걸린 시간.
소개
빌 애크먼

애크먼의 퍼싱 스퀘어(Pershing Square)는 높은 신념과 극도로 집중된 보유, 그리고 공개적 행동주의를 특징으로 한다 — 보유 종목은 대개 소수에 불과하며, 투자 대상 기업의 변화를 공개적으로 밀어붙인다. 그는 Herbalife를 여러 해에 걸쳐 공매도한 공방전도, 2020년 팬데믹 직전 신용 헤지로 적은 비용을 큰 수익으로 바꾼 한 판도 겪었다. 이는 집중형 행동주의 투자 스타일로, 이벤트 드리븐과 행동주의에 관심 있는 투자자는 그 공시(13F)를 장기적으로 추적할 수 있다.

보유와 변동
복제 방식상위 5개만상위 10개만전체 >1%
현재 보유포지션 변동
2026-Q1 신고 · 제출일 2026-05-15
전체 >1% · 공시 비중
기타 2.0%
티커종목명비중전기 대비
BN
Brookfield Corporation
17.6%−0.5 ▼
AMZN
아마존
17.4%+3.1 ▲
UBER
우버
15.7%—
MSFT
마이크로소프트
15.3%신규
QSR
Restaurant Brands International Inc.
12.2%+2.1 ▲
META
메타 플랫폼스
11.1%−0.3 ▼
HHH
Howard Hughes Holdings Inc.
8.7%−1.0 ▼
리스크
복제는 공개 공시 기반: 약 45일 지연, 미국 주식 롱만 포함. 복제 수익률은 펀드의 실제 성과가 아니며 그 사이 매매가 있었을 수 있습니다.
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