공시 후 매수 — 공시가 공개된 뒤(분기 말에서 약 45일 후)에 매수한 경우의 움직임. 실제로 누구나 지날 수 있었던 경로입니다.
분기 말 매수 — 같은 종목을 분기 마지막 날 바로 매수했다고 가정한 움직임. 그때는 아무도 알 수 없었으므로 현실에서는 불가능하며, 비교용으로 점선으로 표시합니다.
벤치마크 — 같은 기간 S&P 500(SPY) 총수익률 — 아무것도 안 하고 시장만 보유한 성과.
가상 성과·백테스트(실제 거래 기록 아님). 2014-02부터의 공개 데이터로 시뮬레이션: 각 종목은 공시가 공개된 뒤에만 매수하며(당시 알 수 없던 정보는 사용하지 않음), 거래 비용을 차감하고 배당 포함 총수익 기준으로 계산합니다. 과거 성과는 미래를 예측하지 않습니다.
아래 지표는 모두 공시 후 매수 곡선을 기준으로 계산했습니다.
연 수익률?
8.3%
기간 복리 연수익률.
리스크(변동성)?
27.6%
수익률의 출렁임(연환산 표준편차). 낮을수록 안정적.
리스크 대비 수익?
0.43
수익률 ÷ 변동성. 높을수록 좋음.
S&P 초과?
−5.6%
S&P 대비 연율 초과분.
대비 초과?
−4.8%
시장과 무관한, 전략 고유의 연간 초과.
초과의 유의성?
t=−0.88 · 약함
t 값: 초과가 얼마나 견고한지 — 높을수록 신뢰.
최대 낙폭?
−51.2%
고점에서 저점까지 최대 하락.
내재 레버리지?
1.15×
시장과 함께 오르내리는 배수.
최장 회복?
39 개월
고점에서 신고가까지 가장 오래 걸린 시간.
소개
찰리 멍거
극단적 집중과 평생의 인내: 합리적 가격에 산 몇 개 기업을 그저 계속 보유한다. 멍거의 사고모형 규율은 이 작은 포트폴리오를 업계에서 가장 정독되는 공시로 만들었다.
보유와 변동
복제 방식상위 5개만상위 10개만전체 >1%
현재 보유포지션 변동
2026-Q2 신고 · 제출일 2026-07-16
전체 >1% · 공시 비중
티커
종목명
비중
전기 대비
WFC
웰스 파고
45.5%
−1.2 ▼
BAC
뱅크오브아메리카
44.4%
+3.9 ▲
BABA
알리바바
7.3%
−2.9 ▼
USB
US 뱅코프
2.8%
+0.2 ▲
리스크
복제는 공개 공시 기반: 약 45일 지연, 미국 주식 롱만 포함. 복제 수익률은 펀드의 실제 성과가 아니며 그 사이 매매가 있었을 수 있습니다.
과거/백테스트 성과는 미래를 보장하지 않습니다. Masterfolio는 정보 서비스/출판사이며 투자자문사가 아닙니다.