パフォーマンス
当初 $100,000 と仮定 · ベンチマーク: S&P 500
仮想・バックテスト
複製方式上位5のみ上位10のみ主要保有
年初来1年5年8年全期間
複利運用元本固定
利益を再投資し、元本と収益がともに増えていく前提。
バックテスト最終日 2026-09-10
開示後に購入四半期末に購入ベンチマーク · S&P 500
開示後に購入 — 開示が公開されてから（四半期末の約45日後）買った場合の動き。実際に誰でもたどれた道筋です。
四半期末に購入 — 同じ銘柄を四半期末の当日に買えたと仮定した動き。その時点ではまだ誰も知り得ないため現実には不可能で、比較用に破線で表示しています。
ベンチマーク — 同期間の S&P 500（SPY）トータルリターン——何もせず市場を持つだけの成果。
仮想実績・バックテスト（実際の取引記録ではありません）。2014-02 以降の公開データで再現：各銘柄は開示が公開された後にのみ買い付け（その時点で知り得ない情報は使いません）、取引コストを控除し、配当込みのトータルリターンで算出しています。過去の成績は将来を保証しません。
以下の指標はすべて「開示後に購入」曲線に基づいて算出しています。
リスク（ボラ）?
27.5%
リターンの振れ幅（年率標準偏差）。小さいほど安定。
リターン÷リスク?
0.43
リターン ÷ ボラティリティ。高いほど良い。
S&P超過?
−5.7%
S&Pに対する年率の上乗せ。
対ベンチ?
−4.9%
市場と無関係な、戦略固有の年間超過。
超過の有意性?
t=−0.90 · やや弱い
t値:超過がどれだけ確かか。高いほど信頼できる。
最大下落?
−51.3%
ピークからボトムまでの最大下落。
実効レバレッジ?
1.14×
市場と連動して上下する倍率。
最長回復期間?
39 ヶ月
ピークから新高値までの最長の待ち時間。
リスク
複製は公開開示に基づきます：約45日の遅延、米国株ロングのみ。複製リターンはファンドの実際の成績ではなく、その間に売買されている可能性があります。
過去・検証のパフォーマンスは将来を保証しません。データや計算に誤りが含まれる場合があり、発見次第修正します。Masterfolio は情報サービス／出版者であり、投資顧問ではありません。記載のファンド・運用者名は公開申告を指すものであり、当刊行物との提携・推奨関係はありません。