Las ganancias se reinvierten: el capital y los rendimientos crecen juntos.
Backtest hasta 2026-07-01
Backtest de la estrategiaReferencia · S&P 500
Backtest de la estrategia — la cartera por reglas, rebalanceada según calendario y con costos incluidos.
Referencia — retorno total del S&P 500 (SPY) en la misma ventana — lo que ganaría no hacer nada y tener el mercado.
Backtest hipotético — no es un historial de operaciones real. Simulado con datos públicos desde 2007-06: cada posición se compra solo después de que el reporte se hizo público (sin usar información no disponible entonces), con costos de operación descontados y sobre una base de retorno total. El rendimiento pasado no predice resultados futuros.
Todas las métricas siguientes se calculan sobre la curva de backtest de la estrategia.
Rend. anual?
7.0%
Retorno anual compuesto del período.
Riesgo (vol.)?
7.4%
Cuánto oscilan los retornos (desv. anualizada); menos es más estable.
Retorno vs riesgo?
0.95
Retorno ÷ volatilidad; más alto es mejor.
vs S&P?
−3.7%
Ganancia anual sobre el S&P.
vs Índice?
+4.9%
El exceso anual propio de la estrategia, aparte del mercado.
Significancia del exceso?
t=3.32 · fuerte
valor t: qué tan sólido es el exceso — más alto es más fiable.
Caída máx.?
−17.0%
Mayor caída de pico a valle.
Apalancamiento impl.?
0.17×
Cuántas veces sube y baja junto con el mercado.
Recuperación máx.?
26 meses
La espera más larga desde un pico hasta un nuevo máximo.
Perfil
Harry Browne
25% en acciones, bonos, oro y efectivo — uno para cada estación económica. El diseño de Browne sigue atravesando cada crisis con calma.
Cartera y cambios
Cartera actualCambios de posición
Cartera actualizada por última vez el 2025-12-31
pesos declarados
Ticker
Nombre
Peso
vs reporte anterior
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust
25.0%
—
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
25.0%
—
GLD
SPDR Gold Trust, SPDR Gold Shares
25.0%
—
BIL
State Street SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF
25.0%
—
Riesgo
Esta estrategia reproduce mecánicamente investigación/métodos públicos; el backtest incluye costos pero no impuestos ni impacto de mercado. Lo que funcionó en el pasado puede no funcionar.
El rendimiento pasado o simulado no predice el futuro. Masterfolio es un servicio de información / editorial, no un asesor de inversiones.