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Cuant clásico

Momentum

Jegadeesh & Titman
Rendimiento
Suponiendo $100,000 iniciales · Referencia: S&P 500
Hipotético
Modo de réplicaSolo top 10Principales
YTD1A5A8ATodo
Interés compuestoCapital fijo

Las ganancias se reinvierten: el capital y los rendimientos crecen juntos.

$1M$2M$3M2012/022016/122021/112026/09$713k$2.72M
Backtest hasta 2026-09-10
Backtest de la estrategiaReferencia · S&P 500
Backtest de la estrategia — la cartera por reglas, rebalanceada según calendario y con costos incluidos.
Referencia — retorno total del S&P 500 (SPY) en la misma ventana — lo que ganaría no hacer nada y tener el mercado.

Backtest hipotético — no es un historial de operaciones real. Simulado con datos públicos desde 2012-02: cada posición se compra solo después de que el reporte se hizo público (sin usar información no disponible entonces), con costos de operación descontados y sobre una base de retorno total. El rendimiento pasado no predice resultados futuros.

Todas las métricas siguientes se calculan sobre la curva de backtest de la estrategia.
Rend. anual?
26.0%
Retorno anual compuesto del período.
Riesgo (vol.)?
33.5%
Cuánto oscilan los retornos (desv. anualizada); menos es más estable.
Retorno vs riesgo?
0.86
Retorno ÷ volatilidad; más alto es mejor.
vs S&P?
+11.3%
Ganancia anual sobre el S&P.
vs Índice?
+7.8%
El exceso anual propio de la estrategia, aparte del mercado.
Significancia del exceso?
t=1.30 · moderado
valor t: qué tan sólido es el exceso — más alto es más fiable.
Caída máx.?
−47.3%
Mayor caída de pico a valle.
Apalancamiento impl.?
1.39×
Cuántas veces sube y baja junto con el mercado.
Recuperación máx.?
35 meses
La espera más larga desde un pico hasta un nuevo máximo.
Perfil
Jegadeesh & Titman

Comprar a los ganadores del último año. El paper de 1993 de Jegadeesh y Titman hizo del momentum una anomalía innegable y aún sin explicar.

Cartera y cambios
Modo de réplicaSolo top 5Solo top 10Principales
Cartera actualCambios de posición
Cartera actualizada por última vez el 2026-08-31
Principales · por capitalización
TickerNombrePesovs reporte anterior
MU
Micron Technology, Inc.
23.7%−1.6 ▼
AMD
Advanced Micro Devices
16.9%Nueva
INTC
Intel Corp
10.0%−2.5 ▼
LRCX
Lam Research Corp
8.3%−1.7 ▼
AMAT
Applied Materials Inc
8.0%−3.0 ▼
DELL
Dell Technologies Inc
6.5%Nueva
SNDK
Sandisk Corporation Common Stock
5.1%—
MRVL
Marvell Technology Inc
4.1%−0.4 ▼
STX
Seagate Technology Holdings PLC Ordinary Shares (Ireland)
4.0%−1.1 ▼
WDC
Western Digital Corp.
3.4%−1.7 ▼
LITE
Lumentum Holdings Inc. Common Stock
1.4%—
BE
Bloom Energy Corporation
1.3%−0.3 ▼
TER
Teradyne, Inc. Common Stock
1.2%−0.4 ▼
FIX
Comfort Systems USA, Inc.
1.2%Nueva
CIEN
Ciena Corporation
1.2%−0.3 ▼
COHR
Coherent Corp.
1.2%−0.2 ▼
RVMD
Revolution Medicines Inc
1.0%—
ATI
ATI
0.6%Nueva
ROIV
ROIV
0.6%Nueva
GH
Guardant Health Inc
0.5%—
Riesgo
Esta estrategia reproduce mecánicamente investigación/métodos públicos; el backtest incluye costos pero no impuestos ni impacto de mercado. Lo que funcionó en el pasado puede no funcionar.
Un solo factor no funciona siempre. Los estilos rotan: un mismo factor puede quedarse atrás durante años y luego liderar durante años. Concentrarse en uno solo no es la forma de usarlos.
El rendimiento pasado o simulado no predice el futuro. Los datos y cálculos pueden contener errores; los corregimos al detectarlos. Masterfolio es un servicio de información / editorial, no un asesor de inversiones. Los nombres de fondos y gestores se refieren solo a sus presentaciones públicas; sin afiliación ni respaldo.
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