假设收益持续再投资，本金和收益一起滚动增长。
假设业绩·回测演示，非真实交易记录。基于自 2014-02 起的历史公开数据模拟：在每期持仓公开之后才买入（不使用任何当时还无法知道的信息），已扣除交易成本，按含分红的总回报计算。过往表现不代表未来。
巴菲特一生的搭档、伯克希尔副主席。芒格以「多元思维模型」和极度集中著称——只在合理价格买入少数几家优质公司，然后长期持有、几乎不动。正是他说服巴菲特从「便宜货」转向「以合理价格买伟大公司」，因此他名下这份小小的申报，长年被全行业逐字研读。
| 代码 | 名称 | 权重 | 较上期 |
|---|---|---|---|
| WFC | 富国银行 | 45.5% | −1.2 ▼ |
| BAC | 美国银行 | 44.4% | +3.9 ▲ |
| BABA | 阿里巴巴 | 7.3% | −2.9 ▼ |
| USB | 美国合众银行 | 2.8% | +0.2 ▲ |