벤치마크 — 같은 기간 S&P 500(SPY) 총수익률 — 아무것도 안 하고 시장만 보유한 성과.
가상 성과·백테스트(실제 거래 기록 아님). 2007-06부터의 공개 데이터로 시뮬레이션: 각 종목은 공시가 공개된 뒤에만 매수하며(당시 알 수 없던 정보는 사용하지 않음), 거래 비용을 차감하고 배당 포함 총수익 기준으로 계산합니다. 과거 성과는 미래를 예측하지 않습니다.
아래 지표는 모두 전략 백테스트 곡선을 기준으로 계산했습니다.
연 수익률?
7.0%
기간 복리 연수익률.
리스크(변동성)?
7.4%
수익률의 출렁임(연환산 표준편차). 낮을수록 안정적.
리스크 대비 수익?
0.95
수익률 ÷ 변동성. 높을수록 좋음.
S&P 초과?
−3.7%
S&P 대비 연율 초과분.
대비 초과?
+4.9%
시장과 무관한, 전략 고유의 연간 초과.
초과의 유의성?
t=3.32 · 강함
t 값: 초과가 얼마나 견고한지 — 높을수록 신뢰.
최대 낙폭?
−17.0%
고점에서 저점까지 최대 하락.
내재 레버리지?
0.17×
시장과 함께 오르내리는 배수.
최장 회복?
26 개월
고점에서 신고가까지 가장 오래 걸린 시간.
소개
해리 브라운
주식·채권·금·현금에 각 25% — 모든 경제 계절에 하나씩. 브라운의 설계는 지금도 모든 위기를 차분히 통과한다.
보유와 변동
현재 보유포지션 변동
보유 최종 업데이트 2025-12-31
공시 비중
티커
종목명
비중
전기 대비
SPY
S&P500 ETF
25.0%
—
TLT
iShares 20년 이상 미국 국채 ETF
25.0%
—
GLD
금 ETF
25.0%
—
BIL
1-3개월 미국채 ETF
25.0%
—
리스크
공개 연구/공개 방법을 기계적으로 재현. 백테스트는 거래비용 포함, 세금·시장충격 미포함. 과거에 유효했던 규칙이 미래에도 유효하다는 보장은 없습니다.
과거/백테스트 성과는 미래를 보장하지 않습니다. Masterfolio는 정보 서비스/출판사이며 투자자문사가 아닙니다.