パフォーマンス
当初 $100,000 と仮定 · ベンチマーク: S&P 500
仮想・バックテスト
複製方式 上位5のみ 上位10のみ 全て >1%
年初来 1年 5年 8年 全期間
複利運用 元本固定
利益を再投資し、元本と収益がともに増えていく前提。
$50k $100k $150k 2021/08 2023/04 2024/11 2026/07 $175k $49k バックテスト最終日 2026-07-28
開示後に購入 — 開示が公開されてから（四半期末の約45日後）買った場合の動き。実際に誰でもたどれた道筋です。
四半期末に購入 — 同じ銘柄を四半期末の当日に買えたと仮定した動き。その時点ではまだ誰も知り得ないため現実には不可能で、比較用に破線で表示しています。
ベンチマーク — 同期間の S&P 500（SPY）トータルリターン——何もせず市場を持つだけの成果。
仮想実績・バックテスト（実際の取引記録ではありません）。2013-08 以降の公開データで再現：各銘柄は開示が公開された後にのみ買い付け（その時点で知り得ない情報は使いません）、取引コストを控除し、配当込みのトータルリターンで算出しています。過去の成績は将来を保証しません。
以下の指標はすべて「開示後に購入」曲線に基づいて算出しています。
リスク（ボラ）?
29.8%
リターンの振れ幅（年率標準偏差）。小さいほど安定。
リターン÷リスク?
0.19
リターン ÷ ボラティリティ。高いほど良い。
S&P超過?
−13.0%
S&Pに対する年率の上乗せ。
対ベンチ?
−7.2%
市場と無関係な、戦略固有の年間超過。
超過の有意性?
t=−0.98 · やや弱い
t値:超過がどれだけ確かか。高いほど信頼できる。
最大下落?
−70.7%
ピークからボトムまでの最大下落。
実効レバレッジ?
0.88×
市場と連動して上下する倍率。
最長回復期間?
49 ヶ月
ピークから新高値までの最長の待ち時間。
リスク
13F は一部のみ — Beyond the activist longs, IEP long carried a huge market hedge/short (billions in paper losses); the 13F shows only longs and hides the net.
複製は公開開示に基づきます：約45日の遅延、米国株ロングのみ。複製リターンはファンドの実際の成績ではなく、その間に売買されている可能性があります。
過去・検証のパフォーマンスは将来を保証しません。Masterfolio は情報サービス／出版者であり、投資顧問ではありません。