मुनाफ़ा पुनर्निवेशित — मूलधन और रिटर्न साथ बढ़ते हैं।
बैकटेस्ट अंतिम तिथि 2026-09-10
फाइलिंग के बादतिमाही-अंत के दिनबेंचमार्क · S&P 500
फाइलिंग के बाद — फाइलिंग सार्वजनिक होने के बाद ही ख़रीद (तिमाही ख़त्म होने के करीब 45 दिन बाद) — वह रास्ता जिस पर कोई सचमुच चल सकता था।
तिमाही-अंत के दिन — मान लेता है कि वही होल्डिंग्स तिमाही के आख़िरी दिन ख़रीद ली गईं, जब उन्हें कोई जान ही नहीं सकता था। असल में यह संभव नहीं — तुलना के लिए बिंदुदार रेखा में दिखाया गया है।
बेंचमार्क — समान अवधि में S&P 500 (SPY) कुल रिटर्न — कुछ न कर सिर्फ बाज़ार रखने की कमाई।
काल्पनिक बैकटेस्ट — वास्तविक ट्रेडिंग रिकॉर्ड नहीं। 2017-06 से सार्वजनिक डेटा पर सिमुलेटेड: हर पोज़िशन तभी खरीदी जाती है जब फाइलिंग सार्वजनिक हो जाए (उस समय अनुपलब्ध जानकारी के बिना), ट्रेडिंग लागत घटाकर और कुल-रिटर्न आधार पर। पिछला प्रदर्शन भविष्य का अनुमान नहीं है।
नीचे दिए गए सभी मेट्रिक "फाइलिंग के बाद" कर्व पर निकाले गए हैं।
वार्षिक रिटर्न?
11.2%
अवधि का चक्रवृद्धि वार्षिक रिटर्न।
जोखिम (अस्थिरता)?
30.7%
रिटर्न का उतार-चढ़ाव (वार्षिक मानक विचलन); कम = स्थिर।
रिटर्न/जोखिम?
0.50
रिटर्न ÷ अस्थिरता; जितना अधिक उतना बेहतर।
S&P से आगे?
−3.7%
S&P पर वार्षिक बढ़त।
बनाम बेंचमार्क?
−4.3%
बाज़ार से अलग, रणनीति का अपना वार्षिक अतिरिक्त।
अतिरिक्त रिटर्न की सार्थकता?
t=−0.67 · कमज़ोर
t-मान: अतिरिक्त कितना ठोस है — जितना अधिक उतना भरोसेमंद।
अधिकतम गिरावट?
−53.4%
शिखर से तल तक सबसे बड़ी गिरावट।
निहित लीवरेज?
1.26×
बाज़ार के साथ चढ़ने-गिरने का गुणक।
सबसे लंबी रिकवरी?
35 माह
शिखर से नए शिखर तक की सबसे लंबी प्रतीक्षा।
परिचय
Li Lu
ग्रैहम–मंगर परंपरा का संकेंद्रित वैल्यू: गहराई से समझे चंद कारोबार, वर्षों तक। मंगर ने पारिवारिक धन ली लू को सौंपा और उन्हें वैल्यू परंपरा का चीन-सेतु माना।
फाइलिंग में अंतराल — 2018-09 → 2019-12 के बीच कोई फाइलिंग नहीं की गई; इस अवधि में वक्र उससे पहले की आखिरी फाइलिंग की होल्डिंग्स को ही आगे बढ़ाता है।
प्रतिकृति सार्वजनिक फाइलिंग पर आधारित: ~45 दिन की देरी, केवल अमेरिकी लॉन्ग शेयर; प्रतिकृति रिटर्न फंड का असली रिटर्न नहीं, और मैनेजर तब से ट्रेड कर चुका हो सकता है।
अतीत/बैकटेस्ट प्रदर्शन भविष्य की गारंटी नहीं। डेटा और गणनाओं में त्रुटियाँ हो सकती हैं; मिलने पर हम उन्हें सुधारते हैं। Masterfolio एक सूचना सेवा/प्रकाशक है, निवेश सलाहकार नहीं। फंड और प्रबंधक नाम केवल उनकी सार्वजनिक फाइलिंग को दर्शाते हैं; कोई संबद्धता या समर्थन नहीं।