Las ganancias se reinvierten: el capital y los rendimientos crecen juntos.
Backtest hasta 2026-07-28
Tras publicarseEl día del cierreReferencia · S&P 500
Tras publicarse — compra las posiciones solo cuando la declaración ya es pública, unos 45 días después del cierre del trimestre — el recorrido que alguien podría haber hecho de verdad.
El día del cierre — supone que esas mismas posiciones se compraron el último día del trimestre, cuando nadie podía conocerlas todavía. Imposible en la realidad — se muestra en línea discontinua solo para comparar.
Referencia — retorno total del S&P 500 (SPY) en la misma ventana — lo que ganaría no hacer nada y tener el mercado.
Backtest hipotético — no es un historial de operaciones real. Simulado con datos públicos desde 2014-11: cada posición se compra solo después de que el reporte se hizo público (sin usar información no disponible entonces), con costos de operación descontados y sobre una base de retorno total. El rendimiento pasado no predice resultados futuros.
Todas las métricas siguientes se calculan sobre la curva «Tras publicarse».
Rend. anual?
18.1%
Retorno anual compuesto del período.
Riesgo (vol.)?
20.9%
Cuánto oscilan los retornos (desv. anualizada); menos es más estable.
Retorno vs riesgo?
0.90
Retorno ÷ volatilidad; más alto es mejor.
vs S&P?
+4.6%
Ganancia anual sobre el S&P.
vs Índice?
+2.9%
El exceso anual propio de la estrategia, aparte del mercado.
Significancia del exceso?
t=1.31 · moderado
valor t: qué tan sólido es el exceso — más alto es más fiable.
Caída máx.?
−35.5%
Mayor caída de pico a valle.
Apalancamiento impl.?
1.12×
Cuántas veces sube y baja junto con el mercado.
Recuperación máx.?
23 meses
La espera más larga desde un pico hasta un nuevo máximo.
Perfil
National Pension Service
El National Pension Service (NPS) de Corea es uno de los mayores fondos de pensiones del mundo y un nombre conocido en el país. Su 13F estadounidense está muy diversificado, cercano a una asignación de mercado amplio — una porción de una cartera global multiactivo que refleja más asignación pasiva que selección activa de valores. Los inversores interesados en cómo el capital previsional coreano se asigna a la bolsa de EE. UU. pueden seguir sus informes 13F con el tiempo.
Cartera y cambios
Modo de réplicaSolo top 5Solo top 10Todo >1%
Cartera actualCambios de posición
Declaración 2026-Q1 · presentada el 2026-05-12
Todo >1% · pesos declarados
Otros 60.8%
Ticker
Nombre
Peso
vs reporte anterior
NVDA
Nvidia Corp
6.8%
—
AAPL
Apple Inc.
6.0%
—
MSFT
Microsoft Corp
4.2%
−1.0 ▼
AMZN
Amazon.Com Inc
3.2%
—
GOOGL
Alphabet Inc. Class A Common Stock
2.8%
—
PBUS
PBUS
2.4%
—
GOOG
Alphabet Inc. Class C Capital Stock
2.3%
—
AVGO
Broadcom Inc. Common Stock
2.2%
—
IVV
iShares Core S&P 500 ETF
2.0%
—
META
Meta Platforms, Inc. Class A Common Stock
2.0%
−0.2 ▼
TSLA
Tesla, Inc. Common Stock
1.7%
−0.2 ▼
JPM
JPMorgan Chase & Co.
1.2%
—
XOM
ExxonMobil Holdings Corporation
1.2%
+0.4 ▲
LLY
Eli Lilly & Co.
1.2%
—
Riesgo
13F parcial — One of the world’s largest pension funds; the US 13F is highly diversified and close to broad passive allocation — one slice of a global multi-asset portfolio, not a stock-picking book.
La réplica se construye con reportes públicos: ~45 días de retraso, solo largos en acciones de EE. UU.; su rendimiento no es el del fondo y el gestor puede haber operado desde entonces.
El rendimiento pasado o simulado no predice el futuro. Masterfolio es un servicio de información / editorial, no un asesor de inversiones.