Las ganancias se reinvierten: el capital y los rendimientos crecen juntos.
Backtest hasta 2026-07-28
Tras publicarseEl día del cierreReferencia · S&P 500
Tras publicarse — compra las posiciones solo cuando la declaración ya es pública, unos 45 días después del cierre del trimestre — el recorrido que alguien podría haber hecho de verdad.
El día del cierre — supone que esas mismas posiciones se compraron el último día del trimestre, cuando nadie podía conocerlas todavía. Imposible en la realidad — se muestra en línea discontinua solo para comparar.
Referencia — retorno total del S&P 500 (SPY) en la misma ventana — lo que ganaría no hacer nada y tener el mercado.
Backtest hipotético — no es un historial de operaciones real. Simulado con datos públicos desde 2013-08: cada posición se compra solo después de que el reporte se hizo público (sin usar información no disponible entonces), con costos de operación descontados y sobre una base de retorno total. El rendimiento pasado no predice resultados futuros.
Todas las métricas siguientes se calculan sobre la curva «Tras publicarse».
Rend. anual?
1.1%
Retorno anual compuesto del período.
Riesgo (vol.)?
29.8%
Cuánto oscilan los retornos (desv. anualizada); menos es más estable.
Retorno vs riesgo?
0.19
Retorno ÷ volatilidad; más alto es mejor.
vs S&P?
−13.0%
Ganancia anual sobre el S&P.
vs Índice?
−7.2%
El exceso anual propio de la estrategia, aparte del mercado.
Significancia del exceso?
t=−0.98 · débil
valor t: qué tan sólido es el exceso — más alto es más fiable.
Caída máx.?
−70.7%
Mayor caída de pico a valle.
Apalancamiento impl.?
0.88×
Cuántas veces sube y baja junto con el mercado.
Recuperación máx.?
49 meses
La espera más larga desde un pico hasta un nuevo máximo.
Perfil
Carl Icahn
Comprar una gran participación, exigir asientos en el consejo y forzar el cambio uno mismo. Icahn es el 'corporate raider' original convertido en decano del activismo — durante décadas, su sola presencia movía una acción.
Cartera y cambios
Modo de réplicaSolo top 5Solo top 10Todo >1%
Cartera actualCambios de posición
Declaración 2026-Q1 · presentada el 2026-05-15
Todo >1% · pesos declarados
Otros 31.3%
Ticker
Nombre
Peso
vs reporte anterior
IEP
Icahn Enterprises L.P
48.5%
−0.6 ▼
UAN
CVR Partners, LP
6.2%
+1.1 ▲
CTRI
Centuri Holdings, Inc.
4.9%
+0.6 ▲
IFF
International Flavors & Fragrances Inc.
3.6%
+0.2 ▲
ECHO
EchoStar Corporation
1.9%
−2.4 ▼
AEP
American Electric Power Company, Inc.
1.9%
+0.2 ▲
JBLU
JetBlue Airways Corp
1.7%
—
Riesgo
13F parcial — Beyond the activist longs, IEP long carried a huge market hedge/short (billions in paper losses); the 13F shows only longs and hides the net.
La réplica se construye con reportes públicos: ~45 días de retraso, solo largos en acciones de EE. UU.; su rendimiento no es el del fondo y el gestor puede haber operado desde entonces.
El rendimiento pasado o simulado no predice el futuro. Masterfolio es un servicio de información / editorial, no un asesor de inversiones.